【主题笃定】捆绑 调教

中国引颈全球折叠屏手机市集增长：荣耀Q2销量激增455%

市集探听机构CounterpointResearch《折叠屏手机出货量追踪请问》最新数据暴露，2024年第二季度全球折叠屏智高手机出货量同比增长48%。中国赓续引颈可折叠市集的增长，占总出货量的一半以上，西欧、亚洲其他地区(不包括中国、印度和韩国)和拉丁好意思洲地区的折叠屏手机出货量也赢得了大幅增长。在本季度，荣耀初次高出三星，成为西欧第一，荣耀也在积极布局其他亚洲市集，其折叠屏手机出货量在本季度大涨455%，况兼荣耀MagicV2是除中国之外的总共地区出货量最大的竹素型折叠屏手机。

在全球智高手机存量竞争的布景下，手机硬件创新的焦点正从光学录像向折叠屏逶迤。现在全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗入阶段。据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.2%，展望27年在高端市集渗入率达39%。

上市公司中，劲拓股份的折叠屏贴合拓荒已供货给下流面板厂商。星星科技子公司星星触控可提供折叠屏手机的CPI盖板。

耗尽电子钛合金新“潮”迭起，200亿好意思元市集放量加速

2024上半年，华为Pocket2、vivoxfold3等折叠新机陆续发布。2023年7月荣耀发布的MagicV2折叠屏手机搭钮轴盖采纳钛合金3D打印工艺，成为3D打印在手机上的初次范围化应用。下半年动作耗尽电子旺季，各大手机厂商齐将密集发布折叠屏手机，有望进一步催化关系产业链投资。

高比强度响应了在调换的分量下，钛合金比较其他金属材料领有更好的承载才气。开源证券机械团队觉得，一方面，3D打印是确定产业趋势，2024-2026年为一阶段放量加速期，另一方面，3D打印中枢标的回调幅度已接近40%，耗尽电子的下一个主题标的好像是“钛合金3D打印”。

上市公司中，金太阳折叠屏X轴盖产物碎裂钛合金新材料、3D打印新工艺抛光加工工艺，现在已进起始机结尾折叠屏机型中枢供应商，收尾小批量销售。宇环数控2023年取得的钛合金等硬脆性材料加工拓荒的关键公约订单跨越2.5亿元，约束2024年一季度已完成托付验收。

谷歌发布宇宙首个AI游戏引擎，2000亿好意思元游戏产业恐被颠覆

据媒体报谈，宇宙上首个十足由AI驱动的游戏引擎来了。谷歌商榷者西宾的GameNGen，能以每秒20帧及时生成DOOM的游戏画面，画面如斯传神，60%的片断齐没让玩家认出是AI！全球2000亿好意思元的游戏行业，从此将被编削。

凭证Unity 2024游戏请问，62%的职责室开动使用AI来检阅职责经由，特殊是在施行创作和动画方面。其中71％的开发者承认，使用AI能够改善他们的托付和运营效用。开源证券觉得，跟着AI期间的发展，在游戏研发阶段，AI的降本增效效果将愈发显豁，而AI原生游戏及AI与原有游戏的会通有望带来全新的游戏玩法，丰富玩家的游戏体验和目田度，并进一步掀开游戏变现空间，建议赓续加大游戏板块设置力度。

公司方面，吉比特合手续使用AIGC进行探索，接续提高这块的才气。公司的期间中心将AI期间融入到经营，开发，测试等游戏研发过程中，提高研发效用和游戏体验，同期照管VR，AR和MR鸿沟关系期间，搭建各样化的VR，AR，MR游戏开发职责流平台，对东谈主机交互方式，多平台兼容发布，脸部追踪，手部追踪等中枢鸿沟进行挖掘。神州泰岳一贯风趣前沿期间在游戏制作中的应用。通过使用最新的AIGC器用，公司镌汰了好意思术等方法的制作资本。同期基于数十年的蓄积与千里淀，期间团队合手续向AI软件“投喂”具有本人产物特色的图片数据，并通过合手续的西宾和迭代，西宾出具有壳木游戏特点的AI模子，加速游戏的创作进程，提高游戏产物的使用体验。

全球可衣服腕表2024Q2还原增长，苹果、华为占据前二

据媒体报谈，近日，TechInsights发布最新数据称，在连结资历了六个季度的出货量着落之后，全球智高腕表市集在2024年第二季度还原了增长，增长率达到了4%。此前，自2016年第四季度以来，该市集每个季度齐在合手续增长。2023年全年，智高腕表的出货量着落了4%，这是该市集有史以来初次出现年度下滑。从供应商的角度来看，苹果一直是智高腕表市集的勾引者，其出货量约占全球市集的一半，而在价值份额方面，苹果的主导地位更为显豁。华为位居全球智高腕表出货量的第二位。三星排行第三，但其出货量同比着落了12%，市集份额为12%。佳明的出货量同比增长了29%，位列第四。

华金证券暗示，可衣服市集发展呈现出几个趋势：(1)伴跟着大数据管事的迟缓进修，健康检测类拓荒的使用体验在迟缓提高，相应的用户数目也在接续增长；(2)东谈主机交互动作要点碎裂标的，在体感交互、语音交互、眼球追踪交互、触觉交互等方面在快速发展；(3)伴跟着期间的发展，可衣服拓荒的品类也在快速扩容。可衣服拓荒合手续演进，关系产业链有望迎来爆发式增长。

公司方面，天键股份的智能约束“RAPTGO”具有心率、血氧、休眠、敞开监测等功能，不错与手机配对使用，用户可通过公司开发的手机App，查询并追踪智能约束齐集的各项信息。润欣科技参与瑞声科技南宁电子产业基地的光学模组及落魄游精密模组研发和市集践诺，提供AIOT智能衣服、TWS无线耳机及无线芯片决议的有计划及研发趋附。

又一瞥业嘉会将举行，该鸿沟有望掀翻关键创新带动产业链发展

第三届天府干细胞与细胞调节大会将于9月6日-8日举行。 据悉，本届大会将以“医药科技协同创新·健康产业会通发展”为主题，聚焦生物医药和干细胞鸿沟的前沿科知识题，展示生物医药和干细胞鸿沟商榷的最新斥逐和伏击发扬。

国产港台

干细胞疗法是指把健康的干细胞移植到患者体内，从而拓荒病变细胞或再建平淡的组织。干细胞凭借其多向分化、免疫调换以及分泌细胞因子等功能，成为细胞调节商榷的中枢鸿沟之一。干细胞是国度及各省市打造政策性新兴政策产业的要点。连年来国度政府意识到细胞调节产业的精深应用前程，将其纳入生物医药鸿沟要点援手和发展的标的。浙商证券觉得，医药动作期间驱动的成长性行业，每一次期间的碎裂齐有望掀翻一次行业关键创新，建议照管干细胞调节对全产业链的带动。

上市公司中，冠昊生物全资子公司北昊商榷院调节81家企管事单元共同草拟的《东谈主源间充质干细胞外泌体制备与考验程序》团体要领，主要包括了外泌体制备和考验两个方面，为东谈主源间充质干细胞外泌体的商榷和行业程序发展提供伏击的期间带领和要领，该要领的发布标记着东谈主源间充质干细胞外泌体期间发展及斥逐逶迤从企业的个体行为，迟缓走向行业要领化、轨制化、程序化。公司主要开展间充质干细胞的工艺商榷。开能健康参股了原能细胞科技集团，其旗下子公司原天生物专注于干细胞、免疫细胞等多种细胞制备期间及关系细胞试剂产物开发出产的要领化细胞工场和 CDMO 管事中心。

上市48小时大定破3万台，小鹏正开启矫健产物周期

小鹏汽车文告其新款车型MONA M03在上市后的48小时内，预订量已碎裂30000台。小鹏MONA M03是小鹏汽车推出的一款全新智能电动SUV，具备自动驾驶期间、闲逸的驾乘体验以及前锋的外不雅有计划。该车型的预订情况暴露了市集对小鹏汽车新款车型的积极响应。

小鹏MONA M03车型于8月27日上市，官方带领价11.98万元起。该车将于本年9月起向用户开动谨慎托付，其中具备城市高阶智驾才气的M03Max将于2025年春节后开启托付。此外，该车配备了15.6英寸中控大屏，可选装599元标的盘位边幅盘，车机搭载高通骁龙8155芯片+16GB内存，领有全栈自研车机系统，援手360度全景影像和3D感知渲染舆图。华西证券指出，AI期间发展将鼓励用户接受智能化拐点加速到来；小鹏有望通过低资本智驾决议，加速10-20万的主流汽车市集的智驾普及率，并带来销量提高。此外，小鹏展望在26年末前推出多款竞争力强的全新产物和改款车型，产物将集成AI期间、品牌创新推断与期间降本斥逐体现。小鹏正开启矫健产物周期，步入快速发展顺风期，有望带来销量和事迹的进一步增长。

上市公司中，铭科精技暗示，小鹏汽车动作公司在新动力汽车鸿沟的伏击客户，公司参与其旗下多款车型的模具开发及零部件总成托付。中鼎股份猖厥鼓励新动力汽车热照料管路系统总成业务，现在一经给良马、沃尔沃、奥迪、全球、祯祥、小鹏和理念念等新动力汽车平台配套。广东鸿图暗示，小鹏汽车是公司的客户之一，公司为其配套供应一体化压铸件产物。

海外巨头推出细分鸿沟浸没式液冷决议

行业媒体报谈，英特尔近日文告与中国石油趋附，共同考证国内液冷散热决议，满足国内客户对原土供应链需求，鼓励浸没式液陌生地。本次趋附包括采纳第四代英特尔至强可推广处理器架构有计划提高的性能/能耗比，建议应用到英特尔至强6处理器、GaudiAI加速器等在内的产物散热兼容需求，调节打造出原土浸没式液冷决议DC-SCL，用于可合手续绿色数据中心。

液冷愚弄了液体的高导热、高热容秉性替代空气动作散热介质，具有幼稚耗、高散热、低噪声、低TCO等上风。华西证券研报指出，AI高速互联期间，高算力与高效传输架构相匹配，从40G取代10G，100G取代40G，400G取代100G，800G取代400G，1.6T有望取代800G，升级之路永握住息；液冷一经从“选配”到“必配”。中邮证券鲍学博进一步分析指出，产业端，算力密度提高和低TCO促进液冷快速发展，改日5年复合增速超40%。跟着数据中默算力范围高速增长，液冷期间市集渗入率的合手续提高，数据中心液冷干预高景气发展阶段。跟着解耦托付的鼓励，产业生态迟缓进修，液冷将干预要领化、范围化践诺和部署期，领有产业链一体化科罚决议的配套商、以及与芯片厂商/管事器厂商/运营商建立老成趋附的配套商具有更强的竞争上风。

上市公司中，川润股份液冷期间在新动力、工业等鸿沟有多年进修应用，液冷业务一经合手续赢得海异邦内客户订单并托付。强瑞期间的液冷产物可应用于液冷管事器及液冷超充电源模块的性能测试。欧陆通暗示，在管事器电源产物布局方面捆绑 调教，公司已酿成800W-3200W全系列CRPS电源、1300W-4000W高功率风冷管事器电源、1600W-3500W区别式浸没式液冷管事器电源以及30KW荟萃式浸没式液冷管事器电源等中枢产物，同期已鼓励高功率5.5kWGPU管事器电源等要点在研模式。